新能源汽車行業(yè)新政下的補(bǔ)貼退坡會對新能源汽車行業(yè)產(chǎn)生一定的洗牌效應(yīng),這種洗牌效應(yīng)對中國電動汽車電池行業(yè)的影響尤為明顯,在補(bǔ)貼退坡的新政下中國電動汽車電池行業(yè)中的相關(guān)企業(yè)將面臨一場優(yōu)勝劣汰式的大浪淘沙,中國電動汽車電池相關(guān)的企業(yè)在失去國家扶植的市場競爭境況下,強(qiáng)者將變得更強(qiáng),弱者變得更弱甚至出局退場,電動汽車電池企業(yè)將加速進(jìn)化。
中國對新能源汽車行業(yè)補(bǔ)貼政策的改變,意在淘汰沒有競爭力的新能源汽車相關(guān)配件以及整車方面的研發(fā)性企業(yè)和生產(chǎn)性企業(yè)。眾所周知,新能源汽車和傳統(tǒng)汽車的最大不同之處就是動力來源,新能源汽車的動力是電力,而新能源汽車電力的核心裝置就是電池,電池企業(yè)的核心競爭力在于技術(shù)研發(fā)和技術(shù)專利,而補(bǔ)貼退坡將淘汰沒有競爭力的電池企業(yè),為有競爭力的電池企業(yè)騰出市場資源和市場空間來做大做強(qiáng),通過讓競爭力強(qiáng)的的電池企業(yè)集中利用資源來實(shí)現(xiàn)電池技術(shù)的革新,最終實(shí)現(xiàn)中國設(shè)定的對下一代交通工具更為嚴(yán)格的技術(shù)要求目標(biāo)。
優(yōu)秀企業(yè)具備的市場競爭力和消費(fèi)者對新能源汽車的認(rèn)知都已處在了拐點(diǎn),再繼續(xù)對購買進(jìn)行大額補(bǔ)貼,一是會扭曲市場價(jià)格信息,妨礙市場發(fā)育,制造電動汽車行業(yè)“虛假繁榮”;二是會讓沒有資格的企業(yè)靠補(bǔ)貼甚至騙補(bǔ)生存,制約市場公平有序競爭,浪費(fèi)國家的財(cái)政資源和電動汽車行業(yè)市場資源。國家補(bǔ)貼退坡政策出臺就是源于與政策制定相對應(yīng)的這些認(rèn)知。
在之前的政策補(bǔ)貼下,電池研發(fā)和制造企業(yè)的發(fā)展可謂是形形色色,其中具有代表性的寧德時(shí)代、比亞迪和沃特瑪這三家大型電池制造商在市場競爭中的命運(yùn)也各自不同。
寧德時(shí)代
由數(shù)據(jù)顯示,2011年成立的寧德時(shí)代經(jīng)過七年的發(fā)展已成為電動汽車電池行業(yè)的巨頭,今年也在A股創(chuàng)業(yè)板上市。由于新能源汽車廣闊的發(fā)展前景,再加上其出色的業(yè)績,這讓其上市時(shí)的市值達(dá)到3000億人民幣,而現(xiàn)在的市值依然在200億美元。寧德時(shí)代2017年的銷售收入達(dá)到了200億元,毛利潤率、凈利潤率分別達(dá)到36%和21%,毛利潤73億,毛利潤同比增幅為11.6%。2017年凈利潤率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入凈額分別為43億和23億,凈利潤率21.4%。
寧德時(shí)代是靠什么成為了電動汽車電池行業(yè)領(lǐng)先者,核心競爭力在哪,從寧德時(shí)代的發(fā)展歷程便一目了然。自2011年12月,中科院物理博士曾毓群二次創(chuàng)業(yè),與黃世霖等人創(chuàng)立寧德時(shí)代新能源科技有限公司,注冊資本100萬元,2012年10月增資到2億元。
中科院物理博士 曾毓群
但自2013年起,成立不滿兩年的寧德時(shí)代先后參與承擔(dān)了來自發(fā)改委、科技部、工信部、財(cái)政部的7項(xiàng)國家級科研項(xiàng)目,包括鋰離子動力電池技術(shù)開發(fā)、鋰離子動力電池?cái)?shù)字化車間建設(shè)、1.8億Wh鋰離子動力產(chǎn)業(yè)裝備示范、新一代鋰離子動力電池產(chǎn)業(yè)化技術(shù)開發(fā)等項(xiàng)目,寧德時(shí)代這個新興民營企業(yè)依靠其強(qiáng)大的政府公關(guān)能力,越過很多科研院所和央企,在短時(shí)間內(nèi)拿到多項(xiàng)國家級科研項(xiàng)目。
寧德時(shí)代拿下宇通集團(tuán)、上汽集團(tuán)、北汽集團(tuán)、吉利集團(tuán)、福汽集團(tuán)、中車集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)、長安集團(tuán)的動力電池訂單方面的能力,與拿下國家級項(xiàng)目能力的表現(xiàn)一樣強(qiáng)大。自從國家開始認(rèn)可三元鋰材料用于車用電池的安全性后,三元鋰電池便逐步統(tǒng)治乘用車市場,而在眾多企業(yè)依然將磷酸鐵鋰電用于動力系統(tǒng)時(shí),寧德時(shí)代便早早啟用了三元鋰電池,這是其能夠拿下那么多項(xiàng)目訂單的原因所在。
寧德時(shí)代能夠“冷啟動”與眾多汽車廠商合作推出電動車,與日本電池太貴、國產(chǎn)貨相對便宜卻產(chǎn)能不足、比亞迪只自給自足等具體情況有關(guān),讓寧德時(shí)代能夠依靠自身的科技項(xiàng)目優(yōu)勢快速打入動力電池市場,再把業(yè)務(wù)在市場上加速推廣,寧德時(shí)代就是這樣抓住時(shí)代機(jī)遇創(chuàng)造出輝煌。
寧德時(shí)代在電動汽車電池方面雖然具有一定的技術(shù)含量,但是其制造動力電池所需材料的外購模式與其技術(shù)相結(jié)合才凝聚成其強(qiáng)有力的競爭力。寧德時(shí)代之所以在技術(shù)方面強(qiáng)于行業(yè)對手,應(yīng)該與其企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人密不可分,畢竟企業(yè)創(chuàng)始人曾毓群可是中科院物理博士,是技術(shù)領(lǐng)域的資深專家。
但是受補(bǔ)貼新政的影響,寧德時(shí)代的動力電池系統(tǒng)價(jià)格也大幅下調(diào),是否能保持當(dāng)前的盈利能力對寧德時(shí)代也將是一個考驗(yàn)。
沃特瑪
沃特瑪在2016年2月被上市公司堅(jiān)瑞沃能以52億對價(jià)全資收購。4月27日的年報(bào)顯示,2017年堅(jiān)瑞沃能營收96.6億,虧損達(dá)36.8億,沃特瑪創(chuàng)始人李瑤曾許下的2016、2017、2018這三個財(cái)年凈利潤分別不低于4億、9.1億和15.2億的承諾均未實(shí)現(xiàn)。下游客戶資金緊張所引發(fā)的營收增長153%,應(yīng)收賬款卻增長177%,似乎使其走到了更加危險(xiǎn)的境地。而下游客戶的資金緊張與政府補(bǔ)貼減少的新政密不可分,由此可見,競爭力越是不強(qiáng)的企業(yè)就越受補(bǔ)貼新政的負(fù)面影響。
4月27日,堅(jiān)瑞沃能的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,2017年經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量為-20億,主要負(fù)債達(dá)221.3億,為凈資產(chǎn)的5.4倍。4月24日,堅(jiān)瑞沃能發(fā)布公告稱,實(shí)際控制人郭鴻寶及一致行動人士將名下99.03%股票質(zhì)押,已面臨違約。因債臺高筑,無法償還供應(yīng)商欠款及銀行等金融機(jī)構(gòu)的借款而爆發(fā)債務(wù)危機(jī),使堅(jiān)瑞沃能被迫通過資產(chǎn)重組并引進(jìn)戰(zhàn)略投資人來度過這次債務(wù)危機(jī)。
然而是什么導(dǎo)致了沃特瑪?shù)娜鮿莞偁幜??在?yīng)對補(bǔ)貼新政方面的戰(zhàn)略失敗,對新能源行業(yè)存在誤判,導(dǎo)致了資金無法回流,再加上擴(kuò)張過于激進(jìn),資金流出現(xiàn)的問題,使其債臺高筑,這些經(jīng)營管理上的失誤導(dǎo)致其競爭力一再被削弱。
沃特瑪也曾是與寧德時(shí)代處于同一行業(yè)地位的動力電池生產(chǎn)商,但由于無法適應(yīng)市場變化而經(jīng)營不善,經(jīng)營管理無法跟市場和政策形成良好的默契是導(dǎo)致其弱勢競爭力的原因所在,這使其在電動汽車電池行業(yè)中不斷滑坡衰退。
比亞迪
每個車企在電動汽車電池方面都有著自己的模式,特斯拉用的是松下電池,比亞迪自己研發(fā)動力電池,并且是自產(chǎn)自用。據(jù)說,比亞迪正在大幅提高動力電池產(chǎn)能,在滿足自身需求的同時(shí)也拓展公共市場。
2018年新能源補(bǔ)貼的相關(guān)變化是:續(xù)航要求提高,續(xù)航要求細(xì)化,能量密度要求提高,電耗部分要求明確。而比亞迪為適應(yīng)新政推出新型純電動SUV——元EV 360,提升續(xù)航里程,換裝三元鋰電池。雖然國家對新能源補(bǔ)貼的要求越來越嚴(yán),越來越細(xì)化,但比亞迪的這種應(yīng)對使政策導(dǎo)向反而對其有一定的側(cè)面支持,這也是補(bǔ)貼新政下動力電池企業(yè)表現(xiàn)出競爭力的典范。然而這種模式只能減弱補(bǔ)貼退坡的影響,卻無法完全避免其負(fù)面影響,比亞迪也不例外,在補(bǔ)貼退坡政策下每一個企業(yè)都要接受市場考驗(yàn)。
比亞迪模式表面上看似穩(wěn)健得多,但最近一起廣告門事件卻暴露出比亞迪的財(cái)務(wù)困境,這一困境是會削弱其在電池方面的競爭力而被寧德時(shí)代越甩越遠(yuǎn),還是僅僅無法實(shí)現(xiàn)提高產(chǎn)能將電池外銷,尚待市場觀察。
從這三大電池廠商在補(bǔ)貼新政下表現(xiàn)出的各自狀況,只是補(bǔ)貼退坡新政給中國電動汽車電池行業(yè)帶來影響的一個縮影,而補(bǔ)貼退坡新政將對動力電池中、小企業(yè)產(chǎn)生更大的負(fù)面效應(yīng),那些小、亂、差的動力電池企業(yè)將在市場競爭中被淘汰。
不過,無論是電動汽車動力電池方面的大企業(yè)還是小企業(yè)都逃不出補(bǔ)貼退坡的影響規(guī)律,無論它們在企業(yè)戰(zhàn)略上如何做出調(diào)整,行業(yè)洗牌在所難免。然而真正的優(yōu)勝劣汰才剛剛開始,新政所帶來的洗牌效應(yīng)會使行業(yè)集中度進(jìn)一步提升,這是行業(yè)逐漸喪失政策保護(hù)之后的市場大浪淘沙的結(jié)果。新能源汽車完全替代燃油車還有很長的路要走,只有時(shí)間才能證明哪些動力電池企業(yè)能最終傲立潮頭。來源:《三輪車信息》